Fuentes de Capital de Riesgo
Es muy importante asegurarte de no solo perder tu tiempo, pero el de un inversionista potencial. El entender claramente que tipo de fuentes de financiamiento existen y en que etapas de un proyecto pueden estar interesados dichas fuentes es la mejor manera de aclarar esto.
A continuación les presentamos una guía general de niveles de inversiones y rangos de inversión que puedes utilizar como base general, para determinar a que fuente potencial de capital te deberías enfocar de acuerdo a tus necesidades:
| LMBO | | | | | | ICR/MB/B |
| Establecida | | | ICR/B | ICR/B/SE | ICR/MB/B/SE | ICR/MB/B/SE |
| MBO/MBI | | | RP/AN/SI/B/icr | RP/SI/ICR/B | RP/ICR/MB/B | ICR/MB/B |
| Expansi�n | | RP/AN/SI | RP/AN/SI/B/icr | ICR/SI/SE/B | ICR/MB/B/SE | ICR/MB/B |
| Crecimiento | | RP/AN/SI | RP/AN/SI/icr | AN/SI/ICR/SE | ICR/MB/B/SE | |
| Etapa Primaria | RP/IN | RP/AN/SI/IN | RP/AN/SI | AN/SI/ICR | | |
| Semilla | RP/IN | RP/AN/SI/IN | RP/AN/SI | | | |
| USD | - 10K | 10K- | 100K | 2M - | 5M - | 50M - |
| 100K | - 2M | 5M | 50M | 250 M |
Clave:
- RP - Recursos Privados, Amigos y Familiares
- IN - Incobadoras de Negocios
- AN - Angeles de Negocios
- SI - Sindicatos de Inversión / Clubes de Inversión / Inversores Privados
- ICR - Institutos o Fondos de Capital de Riesgo
- B - Bancos
- MB - Bancos Mercantiles; ofrecen deuda o financiamiento con una prima por riesgo
- SE - Bolsa de Acción
- MBO/MBI - Equipo ejecutivo comprando la empresa (Buy-outs, Buy-ins)
- LMBO - Buy-outs muy grandes
Fuentes de Capital de Riesgo - Entendiendo las Fuentes
RP - Recursos Privados, Amigos y Familiares
Esta es la fuente más común de capital de riesgo informal en Mexico, sin embargo es hecho de una manera tan informal que evita su misma promoción. Esta fuente de capital es indispensable para el comienzo de una gran cantidad de negocios y hay que tratarlo con la seriedad y responsabilidad que se merece.
Cuando el emprendedor crea un plan de negocios formal y tiene objetivos y estructuras de operaci�n documentadas claras y precisas, facilitara la obtención del capital y se promoverá como un proyecto serio y dedicado, sin importar su tamaño.
Es importante notar que por lo general, estas fuentes son las que cuentan con la menor experiencia en inversión de riesgo y por lo tanto son difíciles de convencer y cerciorar en cuanto al costo/beneficio potencial.
El crear el plan de negocios profesional completo así como proyecciones financieras, explicando claramente el riesgo, es el único medio para aclarar las ambiciones de un proyecto, no importa que tan pequeño, y proveer la estructura de trabajo y beneficio para todos.
Utiliza acuerdos formales con testigos que brinda no solo la formalidad que cualquier negocio emprendedor deberá tener, sino también le brinda seguridad y confianza a un inversionista de este tipo y a ti.
IN - Incubadoras de Negocios
Las incubadoras de negocios son instituciones que brindan herramientas, instalaciones y servicios profesionales de apoyo a emprendedores. Esta fuente de capital es en especie, esto es que, por lo general, no brindan dinero en efectivo sino que te brindan las herramientas necesarias para arrancar tu empresa y posteriormente te pueden ayudar a obtener el capital de riesgo para continuar su desarrollo fuera de la incubadora.
Existen incubadoras privadas, universitarias y gubernamentales. Cada tipo de incubadora tiene diferentes estructuras y cada incubadora tiene enfoques específicos, para saber de incubadoras de negocios cerca de ti, ve a nuestra sección de Incubadoras de Negocios en México por Estado.
SI - Sindicatos de Inversión / Clubes de Inversión / Inversores Privados
Esta fuente de inversión de capital de riesgo tiene mayor experiencia en inversiones de riesgo, lo cual la hace mas abierta a posibilidades, sin embargo son más propensas a hacerte preguntas mas detalladas y concretas acerca del proyecto y de ti - recuerda que no solo estén invirtiendo en el proyecto, sino que estén invirtiendo en el emprendedor y el equipo de trabajo que has logrado concretar y tienen el derecho de hacer múltiples averiguaciones sobre carácter, vida y situación del emprendedor y el equipo de trabajo antes de invertir su dinero.
Los SI son una herramienta indispensable para el fomento de espíritu emprendedor en México así como son indispensables para madurar el entendimiento de inversores pequeños y medianos, para mejor explotar el mercado de inversión de capital de riesgo.
Los SI tendrán oportunidades documentadas por multiples fuentes, acerca de posibilidades de inversión (incluso otros tipos de inversión) y para lograr obtener una entrevista formal para presentar tu proyecto deberás asegurarte de tener toda la información necesaria (plan de negocios, proyecciones financieras, verificación de datos materiales, logros, estado de la empresa / proyecto, etc.) completamente documentados antes de acercarte a esta fuente.
AN - Ángeles de Negocios
Los ángeles de negocios son individuos con mucha experiencia comercial sobre uno o varios rubros económicos y que cuentan con fondos de capital fuertes que desean invertir. A diferencia de los SI o ICR, estos individuos generalmente buscan involucrarse mas a fondo en un proyecto, supervisando y brindando consejo y dirección, basándose en su propia experiencia y éxito - otros ángeles de negocio prefieren comportarse mas como un SI o ICR pero en un marco independiente y privado.
Los ángeles de negocios por lo general se agrupan en una red de ángeles de negocio, que funge como una central independiente que le comunica a su red de contactos, nuevas oportunidades de inversión en publicaciones privadas y eventos privados.
Son la herramienta de inversión privada mediana o grande más importante en el sector de inversión entre US $100 K hasta US $ 2M, como mostrado en la tabla inicial de esta sección y se enfocan principalmente a empresas que hayan obtenido logros tangibles, pero que tienen mucho potencial de expansión y crecimiento.
ICR - Institutos o Fondos de Capital de Riesgo
Las Instituciones o Fondos de Capital de Riesgo son fondos de dinero recabados de una o varias fuentes corporativas para invertir en proyectos emprendedores avanzados y se enfocan, por lo general, en las áreas de innovación tecnológica y científica.
Los Fondos de Capital de Riesgo son acumulaciones de específicas cantidades de dinero para invertir en un sector o rubro económico, con una meta específica y reportando a muchos inversores del fondo - por lo general, los fondos son acumulados en las bolsas de valores.
Los Institutos de Capital de Riesgo son empresas profesionales independientes o subdivisiones de grandes empresas, con gente experta en la inversión de fondos de riesgo, quienes manejan uno o varios fondos de inversión, su éxito en el manejo de un fondo, es su base para crear otro fondo de capital de los mismos inversores institucionales, privados, empresariales y bancarios.
Los ICR son finitos como definido anteriormente, por lo que un fondo quizás ya haya invertido todo el capital en dicho fondo, pero este fondo o instituto podra volver a ampliarse o a crear un nuevo fondo dentro del instituto en cualquier momento.
Los ICR tienen sus propios rubros económicos de enfoque y sus metas claramente definidas y es inútil solicitar fondos para un proyecto que no este en su rubro.
Innovateur México
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